סקירת שווקים לשבוע שמתחיל ב-01.07.13

שבוע טוב לכולם,

לרוב אינני חובב של הביטוי אותו אכתוב תכף. "אנליסטים" לכאורה מצטטים אותו תדיר כי הוא נראה מורכב ואינטליגנטי אבל מספיק כללי כדי לא ליפול במלכודת ניבוי העתיד (מונח אקדמי). ואני בכלל לא חובב אנליסטים, אבל...הדולר התחזק (לשון עבר, יען כי שבוע שעבר).

הפעם קל לראות את הסיבה ואת הגרפים. נגיד הפד האמריקאי, ברננקי, הכניס את השוק למגננה כשהודיע על האטת תוכנית קניית האג"חים מ-85 מיליארד דולר ל-65 מיליארד. המדדים ירדו.

כעת מנסים להרגיע עמיתיו, נגידי המדינות השונות בארה"ב, שרק אם האבטלה בארה"ב תרד מתחת ל-7% הממשל האמריקאי יממש את כוונתו.   אהה... ברור.... בוודאי... בטח...

למה? (הגענו לפינת הפחד השבועית) ב-10 שנים האחרונות הגענו לכך שכמות החוב בעולם כולו גדולה פי 3.6 מהתוצר העולמי.

מה הקשר? בעלת החוב הגדול בעולם (חלקו באג"חים) היא הכלכלה הגדולה בעולם, ארה"ב.

שלא נדבר על הכלכלה השלישית בעולם, יפן, שחובה חונק אותה במיתון במשך שני עשורים ואמורה להתפוצץ עם תספורת בסדר גודל של 80% (חפשו את קייל באס Kyle Bass).

בפשטות: מחזור חוב הוא למעשה דחיית חוב, מתישהו מישהו ירצה את הכסף של חובו. מספיק שגודל דרישת פירעון החוב תהיי משמעותית לאותו זמן הדרישה כדי שיחל מהלך של כדור שלג שעלול לגרום לקריסה.

דרך אגב, חוץ מזה הכל בסדר.

בעיקרון, השבוע הבא עלינו לטובה אמור להיות טכני להתנהל על-פי ה-PPZ שהונחו מראש. אלא אם תבוא הודעה בעלת משמעות כלכלית דרמטית.

דאו-ג'ונס התסריט בשבוע שעבר אמר: "התסריטים לשבוע: ..... או עליה עד PPZ 14,900 ואיתות להמשך לונג או שורט". המדד עלה מ-14,600 ל-14,900 ואף עבר אותו. מדפיס ביום שישי BEOB שהמאפיין

החשוב בו, סגירה מתחת ל-14,900.

נצטרף לירידות עד 14,600.

יורו/דולר קריאת מחיר מאפשרת לנו לקרוא את הגרף כמו דף בספר. רק צריך ללמוד את השפה לפני שלומדים לסחור. הסדר ההפוך, ללמוד לסחור בלי הבסיס סופו להביא להפסדים ומפח נפש.

הנה דוגמה קלאסית לקריאת מחיר מהגרף:

יורו/דולר (לחץ להגדלה)

החיצים הכחולים הם כיווני התקדמות המחיר. אם בירידה או עליה יקרא להלן סווינג (swing). הקופסאות האפורות הן זמנים בהם המחיר מתקדם הצידה, להלן יקרא קופסה, דישדוש או המחיר מתקדם הצידה.

ה-PPZ המסומנים כמוזכר בסקירות הקודמות 1.3000 ו-1.3300.

המחיר ירד בסווינג הגדול ובסופו אותת לעליה ועסקה עם BUOB ענק שהקיף את 7 הנרות שלפניו.

לאחריו, המחיר התייצב בקופסה מעל 1.3000. כאשר נגמרו הזמנות המחיר באזור (orders)המיר ירד לדשדש בקופסה מתחת ל-1.3000.

בסוף הדישדוש הודפס BUOB שסימן את היציאה מקופסה לכיוון למעלה לסווינג נוסף שעבר את ה-1.3300 ונתמך מעליו.

בסוף הסווינג שוב נר חיצוני מקיף, הפעם למטה BEOB, איתות לעסקה וסויינג עד 1.3000.

קריאת המחיר כעת מאפשרת לנו לצפות התבססות על 1.3000 שוב עם סיכוי בינוני לירידות. מדוע בינוני?  כי המחיר ביום שישי נסגר מעל 1.3000. לא היה כח שימשוך את הצמד מתחת לעגול הגדול.

פאונד/דולר הצמד בסווינג יורד מתחת ל-PPZ 1.5300.

אם נערב מעט פנדומנטאלי, הנגיד האנגלי הצהיר השבוע שאינו מרוצה מהכלכלה האנגלית דבר שהוסיף להחלשות הפאונד.

תסריטים אפשריים: עליה חזרה לבדיקת חוסנו של 1.5300, או המשך ירידות עד PPZ ועגול גדול 1.5000.

דולר/פרנק הצמד עולה בסווינג עדין לעבר 0.9500 שהוא גם אזור 50% פיבונאצ'י של הסווינג היורד הקודם. למה הפיבו חשוב? לאמור עוד סוחרים (חובבי פיבו) מסתכלים על אזור 0.9500 לאיתות.

נמתין כולנו בסבלנות.

דולר/יין לאחר שנשען על תמיכה ב-94.00 , הזוג עולה לעבר 100 העגול הגדול.

זהב/דולר המשיך לרדת מתחת ל-1270.

ממתין להתכנסות המחיר לקופסה או משולש כדי להצטרף.

הודעות כלכליות: ביום שישי NFP. היזהרו ושימו לב.

בשבוע שעבר ניתחתי לרוני את פייסבוק (FB).

כאמור, אם מישהו מהקוראים רוצה סקירה או ניתוח של צמד, מדד ואולי אפילו מנייה (אמריקאית), הוא מוזמן לבקש בתגובות למטה. אשתדל להיענות. אני אצרף את הגרף לסקירה תחת הערת "עדכון".

גם במקרה שעולות שאלות אחרות, אני במרחק אימייל או עדיף בתגובות למטה.

שימרו על הקפיטל שלכם. אל תחזירו כסף לשוק.

שבוע זהיר ורווחי,

עדי שרון

אזהרה:

אין בסקירה זו לרבות כל מסמך ו/או קובץ ו/או לינק המצורף לה משום יעוץ או המלצה לקנייה / מכירה של מט"ח ו/או ני"ע ו/או כל מכשירים פיננסיים, העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד. 

הכותב אינו מוסמך לייעץ בנושאי השקעות מכל סוג בכל מכשיר פיננסי ו/או מניות ו/או מסחר במט"ח ו/או בניהול תיקי השקעות ו/או במתן ייעוץ מכל סוג שהוא בנוגע. אין לראות בתוכן סקירה זו ייעוץ להשקעה בשום צורה כל שהיא.

המסחר בשוק ההון על כל נגזרותיו מסוכן ועלול לגרום להפסדים כבדים לסוחר.

במידע הכלול בסקירה זו עלולים להיות טעויות, שינויי שוק ו/או שינויים אחרים. הכותב אינו אחראי לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ו/או עקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו, ככל שייגרמו, ומדגישים כי כניסה לעסקאות על סמך מסמך זה עלול לגרום להפסדים כבדים.

כל הזכויות, לרבות קניין רוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות לעדי שרון ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות הפצתו ו/או העתקתו, כולו או חלקו, ללא קבלת אישורו מראש ובכתב.